操纵市场大案曝光！两名“80后”被罚没1.46亿

转自：中国证券报

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证监会官网更新披露的一则行政处罚决定书显示，证监会对周杰等人操纵浙江朗迪集团股份有限公司（以下简称朗迪集团）股票价格行为进行了立案调查、审理，两名“80后”控制使用46个账户操纵股票“朗迪集团”，通过连续买卖拉抬价格、对倒交易、虚假申报等手法操纵股价，短短5个月获利4880万元。

对于二人的操纵市场行为，证监会最终处以“没一罚二”，合计罚没金额达到1.46亿元。

控制46个证券账户 获利4880万元

经证监会调查， 2019年11月4日至2020年4月7日（以下简称操纵期间），周杰、韩海龙控制使用“周杰”证券账户等46个证券账户（以下统称为账户组），采取多种手段影响“朗迪集团”交易价格和交易量，共获利4880万元。

具体操作手法上，当事人通过集中资金优势、持股优势连续买卖，操纵期间共计104个交易日，账户组93个交易日参与交易。2019年11月4日至2020年1月23日为建仓时段，2020年2月3日至2月14日为拉抬时段，2020年2月17日至4月7日为出货时段。

操纵期间，账户组竞价买成交3660万股，成交金额5.79亿元；买成交量占市场买成交量超过10%的有44个交易日，超过20%的有28个交易日，超过30%的有16个交易日，超过40%的有4个交易日，超过50%的有1个交易日；47个交易日买成交量排名第一。账户组竞价卖成交3660万股，成交金额6.29亿元；卖成交量占市场卖成交量超过10%的有32个交易日，超过20%的有12个交易日，超过30%的有5个交易日；45个交易日卖出成交量排名第一。2020年2月3日至3月13日，账户组持股占流通股比例均在5%以上，2020年2月14日持股占流通股比例最高，达到7.52%。综上，账户组具有资金优势、持股优势。

在2020年2月3日至2月14日拉抬时段内，账户组以不低于市价申买量占该时段账户组同向总申买量平均达71.81%，同期账户组买成交量占市场成交量平均达25.76%。

操纵期间，周杰、韩海龙典型操纵手段如下：

一是盘中连续买卖拉抬价格。操纵期间，账户组在12个交易日22个时间段的交易中存在盘中拉抬行为。如2020年2月14日14：39：10至14：41：35，账户组累计买成交36.49万股，成交金额813.9万元，账户组成交量占市场成交量70.83%，账户组时段内成交均价高于拉抬前一笔市场价2.99%。该时段股价上涨5.64%。

二是盘中连续买卖封涨停。操纵期间，账户组在4个交易日存在盘中封涨停行为，账户组涨停价申买量日均达201.27万股，2020年2月12日，账户组涨停价申买量占市场涨停价申买量的比重最高，达到45.49%。

操纵期间，账户组在52个交易日存在对倒交易，其中，有6个交易日对倒量占市场成交量超过10%，2020年1月2日对倒占比最高，达到15.28%。

证监会指出，周杰、韩海龙集中资金优势和持股优势连续买卖“朗迪集团”，并实施对倒交易、虚假申报，操纵意图明显。

证监会认为，周杰、韩海龙的上述行为违反《证券法》第五十五条第一款第一项、第三项、第四项相关规定，构成《证券法》第一百九十二条所述违法行为。其中，周杰组织策划、实施交易，起主要作用；韩海龙在周杰的安排下联系借用账户、签订配资协议、具体对接交易，起次要作用。

合计罚没1.46亿元

当事人及其代理人提出如下申辩意见：

一是相关交易行为并非操纵股价。所谓具有资金、持股优势及对倒交易、虚假申报等无依据。

二是韩海龙并非本案的参与人。

三是认定的涉案时间节点有误。申请人是在2019年12月10日才从韩海龙账户转账343万元至“李某红”账户，开始操作该账户的。

证监会认为，关于相关交易构成操纵证券市场。周杰本人以及相关人员询问笔录、周杰微信群聊天记录均显示，周杰有操纵“朗迪集团”的主观意图；根据账户组交易“朗迪集团”的数据，账户组具有持股优势和资金优势，并实施连续买卖、虚假申报和对倒交易等多种方式影响股票价量，造成朗迪集团股价显著偏离市场走势。因此，相关交易行为构成操纵证券市场。

关于韩海龙是否属于操纵行为共同违法主体。在案证据表明，韩海龙在本案中负责联系借用账户、签订配资协议、具体对接交易等。在周杰下达交易指令的微信群里，周杰所下达指令明显具有操纵市场意图，韩海龙在明知周杰行为系操纵证券市场的情况下，仍然根据其指令实施帮助行为，应当认定为本案共同违法主体。

申辩人关于“李某红”账户交易情况的申辩意见确有一定道理，证监会依法予以采纳，并将该账户在2019年12月11日前对“朗迪集团”的相关交易从本案违法事实中剔除，并相应调整本案的操纵期间、账户组交易指标以及违法所得。

最终，根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十二条的规定，证监会决定：没收周杰、韩海龙违法所得4880万元，并处以9761万元罚款，其中对周杰处以9273万元元罚款，对韩海龙处以488万元罚款。

编辑：王寅

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